[생활정보] 미국 ETF VOO·QQQ·SCHD·JEPQ·JEPI 비교…추종 지수·총보수·분배·세금 정리

미국 증시에 상장된 VOO, QQQ, SCHD, JEPQ, JEPI 등 상장지수펀드(ETF) 5종은 추종 지수와 배당·분배 방식이 서로 다르다. 다섯 상품의 운용 구조와 보유종목, 국내 투자자가 알아둘 세금까지 정리한다.

미국 상장 ETF, 지수 추종부터 옵션 인컴까지

미국 증시에는 성격이 서로 다른 상장지수펀드(ETF)들이 있다. VOO는 뱅가드가 운용하며 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수를 따라가는 상품이고, QQQ는 인베스코가 운용하며 나스닥100 지수를 따라간다. SCHD는 찰스슈왑 계열 슈왑자산운용이 다우존스 미국 배당100 지수를 추종하는 배당주 중심 상품이다. JEPQ와 JEPI는 JP모간자산운용이 옵션을 팔아 매달 분배금을 만드는 인컴형 상품으로, JEPQ는 나스닥100을, JEPI는 S&P500을 기초로 한다. 다섯 상품은 담는 자산과 수익을 만드는 방식이 서로 다르다.

지수형 ETF: VOO·QQQ

뱅가드가 낸 펀드 자료(2026년 6월 30일 기준)에 따르면 VOO는 미국 우량기업 500개로 구성된 S&P500 지수를 추종하며, 2010년 9월 7일 상장했다. 총보수, 즉 운용사가 펀드 운용 대가로 매년 자산에서 떼어가는 비용은 0.03%다. 보유 종목 수는 506개로 S&P500 지수 자체의 503개보다 조금 많다. 분배(펀드가 받은 배당금 등을 투자자에게 나눠주는 것)는 분기마다 이뤄진다. ETF 순자산은 9,789억 6,000만 달러였고, 다른 주식군을 포함한 펀드 전체 순자산은 1조 6,750억 3,800만 달러였다. 상위 10개 종목은 엔비디아 7.5%, 애플 6.6%, 알파벳 5.8%, 마이크로소프트 4.3%, 아마존닷컴 3.6%, 브로드컴 2.8%, 마이크론테크놀로지 2.0%, 메타플랫폼스 1.9%, 테슬라 1.8%, 일라이릴리 1.5%로 합계 37.9%를 차지했고, 업종별로는 정보기술이 38.0%로 가장 컸다. 시장데이터 업체 스톡어낼리시스닷컴 집계로는 9월 25일 기준 최근 12개월 배당수익률이 1.03%였다.

인베스코에 따르면 QQQ는 나스닥100 지수를 추종하며 1999년 3월 10일 상장했고, 6월 30일 기준 총보수는 0.18%다. 인베스코는 QQQ가 나스닥100 구성종목인 100개 기업에 노출된다고 설명하지만, 스톡어낼리시스닷컴이 9월 25일 기준으로 집계한 실제 보유종목 수는 104개로 차이가 있다. 같은 날 기준 순자산은 4,958억 1,000만 달러, 분배는 분기마다, 배당수익률은 0.42%였다. 상위 10개 종목은 엔비디아 8.21%, 애플 7.43%, 마이크로소프트 5.61%, 마이크론테크놀로지 5.05%, AMD 4.18%, 아마존 4.06%, 메타플랫폼스 3.34%, 테슬라 3.02%, 알파벳(GOOGL) 2.99%, 알파벳(GOOG) 2.80%였다.

배당형 ETF: SCHD

SCHD는 슈왑자산운용이 운용하며 다우존스 미국 배당100 지수를 추종한다. 스톡어낼리시스닷컴 집계에 따르면 2011년 10월 20일 상장했고 총보수는 0.06%, 보유종목은 102개다. 9월 25일 기준 순자산은 1,105억 달러였고 분배는 분기마다 이뤄지며 최근 12개월 배당수익률은 3.17%였다. 상위 10개 종목이 순자산의 41.06%를 차지했는데 구성은 퀄컴 4.81%, 텍사스인스트루먼트 4.43%, 코카콜라 4.14%, 프록터앤드갬블 4.14%, 머크 4.05%, 셰브런 4.02%, 애벗래버러토리스 3.88%, 코노코필립스 3.87%, 홈디포 3.86%, 유나이티드헬스그룹 3.85%였다.

커버드콜·옵션 인컴형 ETF: JEPQ·JEPI

JP모간자산운용에 따르면 JEPQ는 나스닥100 대형주에 투자하면서 동시에 나스닥100 지수를 기초로 한 한 달 만기 외가격 콜옵션을 매도해 매달 분배금 재원을 마련하는 상품이다. 지수를 들고 있는 상태에서 콜옵션을 팔아 옵션 프리미엄을 얻는 방식을 커버드콜 전략이라 부르는데, JP모간은 그 대가로 투자자가 시장 상승분의 일부를 포기하게 될 수 있다고 설명한다. JEPQ는 이런 옵션 외에 주가연계증권(ELN)에도 투자하는데, 운용사는 ELN이 유동성 위험과 거래상대방·신용위험을 지니며 투자원금 전액 손실로 이어질 수 있다고 밝히고 있다. JEPQ는 2022년 5월 3일 출시됐고 연간 보수는 총(gross)·순(net) 모두 0.350%다. 8월 31일 기준 보유종목은 110개로 나스닥100 지수 구성종목 99개보다 많고, 분배는 벌어들인 소득 전부를 매달 나눠준다. 자산규모는 422억 1,000만 달러였다. 미국 증권거래위원회(SEC) 방식으로 계산한 30일 SEC 수익률은 8월 31일 13.32%(6월 30일 12.87%), 최근 12개월 배당수익률은 8월 31일 11.21%(6월 30일 10.69%)였다. 상위 10개 종목은 엔비디아 7.3%, 애플 6.4%, 마이크로소프트 5.3%, 알파벳 클래스C 4.8%, 마이크론테크놀로지 4.6%, 아마존닷컴 4.0%, AMD 3.1%, 메타플랫폼스 2.4%, 브로드컴 2.1%, 테슬라 2.1%였고 정보기술 업종이 48.5%로 가장 컸다.

JEPI는 같은 운용사가 S&P500 대형주 중심의 방어적 포트폴리오를 구성한 뒤 S&P500 지수 기초 한 달 만기 외가격 콜옵션을 매도해 매달 분배금을 만드는 상품으로, JP모간은 이 경우에도 옵션 프리미엄을 받는 대신 시장 상승분의 일부를 투자자가 포기할 수 있다고 설명한다. JEPI 역시 ELN에 투자하며 JEPQ와 같은 유동성·거래상대방 위험 공시가 붙어 있다. 2020년 5월 20일 출시됐고 연간 보수는 총·순 모두 0.350%다. 8월 31일 기준 보유종목은 135개로 S&P500 지수의 503개보다 훨씬 적고, 자산규모는 461억 6,000만 달러였다. 30일 SEC 수익률은 8월 31일 7.44%(6월 30일 8.20%), 최근 12개월 배당수익률은 8월 31일 8.04%(6월 30일 8.06%)였다. 상위 10개 종목은 마이크로소프트 2.0%, 아마존닷컴 1.9%, 엔비디아 1.9%, 마스터카드 1.8%, 애플 1.8%, 존슨앤드존슨 1.8%, 알파벳 클래스A 1.7%, 트레인테크놀로지스 1.7%, 애브비 1.6%, 넥스트에라에너지 1.6%였으며, 공시된 업종 중에는 산업재 12.2%, 헬스케어 12.1%가 가장 컸다.

국내 투자자가 알아둘 세금

국세청에 따르면 해외 상장 주식·ETF는 국내주식과 합쳐 연 250만원까지 양도소득 기본공제를 받는데, 이는 국내주식과 해외주식 공제를 각각 250만원씩 따로 받던 방식에서 바뀐 것이다. 양도일까지 5년 이상 계속 국내에 주소나 거소를 둔 거주자가 해외주식을 양도하면 양도소득세 과세 대상이 되며, 2020년 1월 1일 이후 양도분부터는 국내주식과 해외주식의 손익을 통산할 수 있다. 국세청이 공개한 양도소득세 계산 흐름에서도 기본공제 금액은 연간 250만원으로 안내돼 있다. KB국민은행에 따르면 해외 상장 ETF는 이 250만원을 넘는 양도차익에 지방소득세를 포함해 22%가 과세되고 250만원까지는 비과세이며, 이 양도소득세 신고를 하지 않으면 산출세액의 20%가 가산세로 부과되고 신고기간은 다음 해 5월 1일부터 31일까지다. 반면 해외지수를 담은 국내 상장 ETF는 매매차익과 분배금 모두에 지방세를 포함한 배당소득세 15.4%가 적용되며, 다른 금융소득과 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 종합과세 대상이 된다. 국세상담센터에 따르면 비과세·무조건 분리과세 소득을 제외한 금융소득의 연간 합계가 2,000만원을 넘을 때 종합과세가 적용되고, 주식이나 채권 등 유가증권의 매매차익 자체는 금융소득으로 분류되지 않아 종합과세 대상이 아니다. 삼성증권에 따르면 미국 ETF·리츠 등은 배당 지급 시 소득의 원천을 따지지 않고 15% 제한세율로 먼저 과세한 뒤, 다음 해 초 소득 구분을 다시 해 초과분을 환급하는 방식을 쓴다. 한국개발연구원(KDI)에 따르면 개인종합자산관리계좌(ISA)는 순수익 기준으로 연 200만원(서민형은 400만원)까지 비과세이고 그 한도를 넘는 수익에는 9.9% 분리세율이 적용되며, 납입한도는 연 2,000만원씩 5년간 총 1억원이다.

국내 상장 ETF로 비슷하게 투자하는 방법

미래에셋자산운용에 따르면 TIGER 미국S&P500은 S&P500 지수를 추종하며 2020년 8월 7일 상장했고 연간 총보수는 0.0068%(운용보수 0.0002%, AP/LP 0.0001%, 신탁 0.005%, 사무관리 0.0015%)다. 삼성자산운용 자료를 인용한 펀드이티에프에 따르면 KODEX 미국나스닥100은 나스닥100 지수를 추종하며 2021년 4월 9일 상장했고 총보수는 0.0062%다. 신한자산운용에 따르면 SOL 미국배당다우존스는 다우존스 미국 배당100 지수(PR)를 추종하며 2022년 11월 15일 상장했고 총보수는 0.01%(집합투자 0.003%, AP/LP 0.001%, 신탁 0.003%, 사무관리 0.003%)다. 한국투자신탁운용 자료를 인용한 펀드이티에프에 따르면 ACE 미국배당다우존스는 다우존스 미국 배당100 프라이스리턴 지수를 추종하며 2021년 10월 21일 상장했고 총보수는 0.01%다. 미래에셋자산운용에 따르면 JEPQ와 같은 나스닥100 커버드콜 구조인 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성)은 CBOE 나스닥100 바이라이트V2 지수(총수익)를 추종하며 2022년 9월 22일 상장했고 총보수는 0.37%(운용 0.329%, AP/LP 0.001%, 신탁 0.02%, 사무관리 0.02%)다. 삼성자산운용 자료를 인용한 펀드이티에프에 따르면 JEPI와 같은 성격의 액티브 배당 커버드콜 상품인 KODEX 미국배당커버드콜액티브는 S&P500 프라이스리턴 지수를 참조하며 2022년 9월 27일 상장했고 총보수는 0.19%(운용보수 0.169%)다.

다섯 ETF 한눈에 비교

표의 값은 아래 참고 자료(운용사 공시·팩트시트, SCHD는 운용사 페이지 접속이 막혀 독립 데이터 사이트)에서 확인한 값입니다. 수익률·순자산은 괄호 안 기준일의 값이며 자료마다 기준일이 다르고 이후 달라질 수 있습니다. ‘-‘는 확인된 값이 없는 항목입니다.

이 글은 운용사 공시 자료 등 공개 정보를 정리한 일반 정보이며 투자 권유가 아닙니다. 수치는 기준일 이후 달라질 수 있고, 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 세금은 개인 상황에 따라 다르므로 투자 전 증권사·세무 전문가에게 확인하세요.

참고 자료 바로가기

• SEC EDGAR company search
• Vanguard S&P 500 ETF fund fact sheet (F0968), as of June 30, 2026
• Invesco QQQ ETF official page
• JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF fact sheet, as of August 31, 2026
• JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF Fund Story, June 30, 2026
• JPMorgan Equity Premium Income ETF fact sheet, as of August 31, 2026
• JPMorgan Equity Premium Income ETF Fund Story, June 30, 2026
• National Tax Service (nts.go.kr)
• National Tax Service call center (call.nts.go.kr)
• Mirae Asset TIGER ETF (issuer page)

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