09월 04일 디파이 수익률 상위 10곳…1위 raydium-amm 86.3%, 가스비 반영 실질 수익 비교

디파이 상위 수익률, 솔라나와 이더리움 유동성 풀이 주도

2026년 9월 4일 기준 디파이라마(DefiLlama) 수익률 API 조회 결과, 예치금(TVL) 1천만 달러 이상이며 이상치로 표시된 풀을 제외하고 30일 평균 수익률 데이터가 있는 유동성 풀 가운데 연이율 상위권은 솔라나와 이더리움 기반 풀이 중심을 이뤘다. 상위 10개 풀에서는 솔라나 기반 raydium-amm WSOL-USDC 풀이 연이율 86.26%로 가장 높았고, 이더리움 기반 Uniswap 계열 풀이 다수 포함됐다.

이번 데이터는 디파이 유동성 공급 풀의 특정 시점 수익률 지표를 보여주는 자료다. 1위 raydium-amm WSOL-USDC 풀은 연이율 86.26%(기본 86.08%, 보상 0.18%), 30일 평균 수익률 64.52%, 예치금 1,460만 달러로 집계됐다. 해당 풀은 비영구손실위험이 표시됐으며 스테이블풀이 아닌 것으로 나타났다.

상위권에서는 이더리움 기반 풀이 이어졌다. uniswap-v3 WETH-USDT 풀은 연이율 56.25%, 예치금 1억520만 달러로 나타났고, uniswap-v3 UNI-WETH 풀은 연이율 53.29%, 예치금 1,610만 달러를 기록했다. 이어 uniswap-v4 ETH-LINK 풀은 연이율 38.89%, uniswap-v4 ETH-USDT 풀은 연이율 34.08%로 집계됐다.

상위권 풀 구성과 수익률 지표의 의미

raydium-amm WSOL-USDC 풀은 Solana 체인에서 운영되는 유동성 풀로, 이번 조회 기준 상위 연이율을 기록한 풀이다. uniswap-v3 WETH-USDT 풀과 UNI-WETH 풀은 Ethereum 체인의 Uniswap-v3 기반 풀로 각각 이더리움 관련 자산 조합에서 수익률 지표가 확인됐다.

uniswap-v4 ETH-LINK 풀과 ETH-USDT 풀은 Ethereum 체인의 uniswap-v4 기반 풀이다. 또 다른 Ethereum 기반 풀인 uniswap-v3 WBTC-USDT, USDC-WETH, WBTC-USDT, WBTC-USDC 풀도 상위 10개 목록에 포함됐다. Base 체인의 aerodrome-v1 USDC-AERO 풀은 연이율 20.47%로 집계됐으며, 기본 수익률은 0.00%, 보상 수익률은 20.47%로 나타났다.

이번 상위 목록에서는 대부분의 풀이 비영구손실위험이 표시됐고, 스테이블풀은 아닌 것으로 확인됐다. 연이율 수치는 각 풀의 조회 시점 조건과 유동성 공급 환경에 따라 달라질 수 있으며, 단순 비교만으로 동일한 조건의 수익성을 의미하지 않는다.

가스비 반영 계산과 데이터 해석 시 주의점

디파이라마 API에는 가스비 항목이 포함돼 있지 않다. 따라서 가스비를 반영한 수익 계산은 API 조회값이 아니라 별도 계산값이다. 계산에서는 예치 1회와 인출 1회, 왕복 400,000 gas를 가정했고, 1년 보유 기준으로 계산했으며 복리 재예치는 포함하지 않았다.

2026년 9월 4일 공개 RPC 조회 기준 체인별 가스가격은 Ethereum 0.0489 gwei, Base 0.0060 gwei, Arbitrum 0.0201 gwei, Avalanche 0.0914 gwei, BSC 0.0500 gwei, Optimism 0.0010 gwei, Polygon 253.7410 gwei로 확인됐다. 이더리움 가스가격은 서로 다른 RPC 2곳의 중앙값으로 교차 확인됐다.

가스비는 절대 비용이기 때문에 원금 규모에 따라 영향 비중이 달라진다. 같은 왕복 거래 비용을 부담하더라도 원금이 1천 달러인 경우와 1만 달러인 경우에는 비용이 차지하는 비율이 달라진다. 이번 계산은 원금 1천 달러와 1만 달러 두 경우로 나눠 적용했으며, 가스 반영 수익률은 조회된 연이율 자체가 아니라 해당 가정을 적용한 계산 결과다.

이번 디파이 수익률 데이터는 2026년 9월 4일 기준 특정 시점의 지표다. 연이율은 시장 상황과 유동성 조건에 따라 수시로 변할 수 있으며 과거 수치가 미래 수익을 보장하지 않는다. 또한 상위권으로 집계된 일부 풀에는 비영구손실위험이 표시돼 있다. 이 글은 디파이 유동성 풀의 수익률 지표와 계산 조건을 소개하는 자료이며, 특정 상품이나 풀에 대한 투자 권유를 목적으로 하지 않는다.

프로토콜 순수익 기준 상위 10곳 (가스비 제외)

가스비를 반영한 실질 수익

예치와 인출을 한 번씩만 하고 1년 보유한다고 가정했다. 왕복 가스 사용량은 400,000 gas로 잡았고, 복리 재예치는 계산에 넣지 않았다. 가스 부담은 원금이 작을수록 커지므로 두 규모로 나눠 계산했다.

계산에 쓴 가스가격은 조회 시점 값이다. Arbitrum 0.0201 gwei / Avalanche 0.0914 gwei / BSC 0.0500 gwei / Base 0.0060 gwei / Ethereum 0.0489 gwei / Optimism 0.0010 gwei / Polygon 253.7410 gwei.

이번 조회 시점의 가스가격은 낮은 편이다. 상위 풀 가운데 왕복 가스비가 가장 비싼 경우가 0.0489달러였고, 원금 1천 달러 기준으로 연이율을 0.0049%포인트 깎는 수준에 그쳤다. 즉 지금은 가스비가 수익률 순위를 바꾸지 못한다. 다만 가스가격은 네트워크 혼잡도에 따라 수십 배까지 오르며, 자주 재예치하거나 원금이 작을수록 부담이 커진다. 표의 가정은 예치와 인출 각 1회뿐이라는 점을 감안해서 봐야 한다.

유의 이 글은 디파이라마 공개 데이터를 정리한 지표 소개이며 투자 권유가 아니다. 표시된 연이율은 조회 시점 값으로 수시로 변하고, 예치금 규모와 시장 상황에 따라 실제 수익은 달라진다. 비영구손실 위험이 있는 풀이 포함돼 있으며 원금 손실이 발생할 수 있다.

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